Как аукционы могут более справедливо распределить риски и максимизировать выгоды

За последнее десятилетие в возобновляемой энергетике наблюдался значительный прогресс. Только в 2024 году мир добавил мощности на 15% больше, чем в 2023 году — около 582 ГВт возобновляемых источников энергии, что составит более 90% общего прироста электроэнергии в мире в 2024 году.

Хотя за этот прогресс ответственны многие политики и благоприятные условия (финансирование, промышленная политика, разрешения и т. д.), многое можно сказать о ключевой роли аукционов в ускоренном развертывании возобновляемых источников энергии.

Сегодня аукционы стали ведущим методом закупок электроэнергии на основе возобновляемых источников во всем мире. Аукционы — это не просто способ использования возобновляемой электроэнергии. Они определяют, кто несет риски, кому платят (в какой валюте, когда и как долго) и какие выгоды страны могут получить помимо мегаватт, произведенных по самой низкой цене.

Как выбор схемы аукциона определяет, кто несет риски

Обеспечивая конкуренцию, аукционы помогли выявить реальные цены, снизить затраты и устранить информационные разрывы между правительствами и участниками рынка. Они также стимулируют внедрение возобновляемых источников энергии в странах или регионах с высокими рисками; реальный или предполагаемый.

Однако преобладающая модель аукционов, используемая в этих контекстах (в основном в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах (EMDE)), требует более пристального внимания. Во многих странах EMDE аукционы часто проводятся с использованием пакета финансовых инструментов, которые снижают риски для инвесторов и девелоперов, но потенциально ограничивают долгосрочную устойчивость и создание местной стоимости.

• соглашения о покупке электроэнергии в твердой валюте (например, доллары США/евро) помогли привлечь международных кредиторов и застройщиков, но в долгосрочной перспективе они могут оказаться обременительными с финансовой точки зрения для правительств принимающих стран из-за таких рисков, как обесценивание валюты. Принимающие страны берут на себя риски истощения валютных резервов и могут еще глубже погрузиться в долги.

• суверенные гарантии формально обязать правительство принимающей страны выплатить компенсацию инвесторам проекта в случае реализации определенных рисков (например, неконвертируемости валюты). Они рассматриваются (или могут рассматриваться) Международным валютным фондом (МВФ) как обязательство, что приводит к увеличению стоимости заимствований для правительства.

• Критерии награждения в значительной степени (а во многих случаях только) ориентированы на самую низкую цену.что может благоприятствовать иностранному владению и зависимости от импортного оборудования и услуг, часто с ограниченным вниманием к созданию местной стоимости.

Когда такие элементы дизайна применяются на аукционах, частные участники обычно защищены от самых больших неопределенностей (например, валютного риска), в то время как правительства и граждане берут на себя большую часть рисков. Чтобы проект возобновляемой энергетики был устойчивым и приносил пользу стране или сообществу, аукционы должны быть разработаны так, чтобы справедливо распределять риски, а не быть просто инструментом закупок, привлекающим частный капитал.

Теперь возникает вопрос: как следует организовывать аукционы, чтобы не перегружать правительства принимающих стран и в то же время поддерживать их социально-экономические цели? Ответ не является универсальным решением, он заключается в выборе параметров аукциона, которые соответствуют общественным интересам, национальным целям и макроэкономическим условиям страны.

Каждый выбор проекта должен служить для распределения рисков: не только для того, чтобы аукцион был успешным в привлечении инвесторов и девелоперов к конкуренции за низкие цены, но и для оценки затрат государственного сектора, а также финансовых, социальных рисков и рисков развития. Выбор, сделанный для каждого элемента дизайна аукциона, показанного ниже, будет иметь последствия не только для результатов аукциона, но и для экономики в целом.

Как дизайн аукционов может привести к более широким социально-экономическим результатам

Пример в Аль-Джуфе, Саудовская Аравия, показывает, что аукцион солнечной фотоэлектрической энергии (PV) в 2017 году создал рабочие места в регионе. Аукцион предусматривал требование о 30% местного содержания в услугах и оборудовании. К моменту завершения проекта Sakaka PV в 2019 году на этапах строительства и разработки было достигнуто более 30% местного содержания, при этом 90% рабочей силы прибыло из Аль-Джуфа.

Аналогичный результат был достигнут на солнечном комплексе Нур-Уарзазат в Марокко, где 30–35% компонентов и услуг проекта были закуплены на месте. Семьдесят процентов работников проекта, среди которых было много женщин, были наняты из числа местных жителей.

Некоторые аукционы могут также включать другие требования, которые направляют выгоды от проекта принимающему сообществу, например, в форме чистой электроэнергии, общих доходов или социальных услуг, таких как школа, здравоохранение, водоснабжение и канализация. В случае первого аукциона по фотоэлектрической солнечной энергии в Сальвадоре (2012–2013 гг.) победители торгов должны были направить 3% прибыли на программы социального развития в городах, где осуществлялись проекты.

Приведенные выше примеры показывают, что помимо достижения конкурентоспособных цен аукционы также могут быть предназначены для решения социально-экономических проблем.

Но это означает, что дизайн аукционов должен быть перенесен с краткосрочной цели получения прибыли на долгосрочную перспективу; обеспечить справедливое распределение рисков и выгод, устойчивость результатов и максимизацию социально-экономических выгод проектов. Когда в странах созданы условия для создания прочной нормативно-правовой базы, устойчивых балансов, квалифицированной рабочей силы и устойчивой местной промышленности, со временем будет легче привлекать игроков рынка. Поэтому в интересах каждого рассматривать организацию аукционов как долгосрочную стратегию.

Дополнительную информацию о роли организации аукционов в более справедливом распределении рисков для получения более широких выгод см. Аукционы по возобновляемым источникам энергии: дизайн для распределения рисков.